Содержание

Введение 3

1 Технико-экономическая характеристика предприятия 9

2 Аналитическая часть 16

2.1 Анализ прибыли и рентабельности исследуемого объекта 16

Advertisement
Узнайте стоимость Online
  • Тип работы
  • Часть диплома
  • Дипломная работа
  • Курсовая работа
  • Контрольная работа
  • Решение задач
  • Реферат
  • Научно - исследовательская работа
  • Отчет по практике
  • Ответы на билеты
  • Тест/экзамен online
  • Монография
  • Эссе
  • Доклад
  • Компьютерный набор текста
  • Компьютерный чертеж
  • Рецензия
  • Перевод
  • Репетитор
  • Бизнес-план
  • Конспекты
  • Проверка качества
  • Единоразовая консультация
  • Аспирантский реферат
  • Магистерская работа
  • Научная статья
  • Научный труд
  • Техническая редакция текста
  • Чертеж от руки
  • Диаграммы, таблицы
  • Презентация к защите
  • Тезисный план
  • Речь к диплому
  • Доработка заказа клиента
  • Отзыв на диплом
  • Публикация статьи в ВАК
  • Публикация статьи в Scopus
  • Дипломная работа MBA
  • Повышение оригинальности
  • Копирайтинг
  • Другое
Прикрепить файл
Рассчитать стоимость

2.2 Оценка влияния основных факторов на изменение прибыли и рентабельности 19

2.3 Общая оценка финансового состояния за период, анализ изменения статей актива и пассива баланса 22

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия 25

2.5 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия 28

3 Выводы и предложения 33

Заключение 38

Список использованных источников 43

Внимание!

Это ОЗНАКОМИТЕЛЬНАЯ ВЕРСИЯ работы №3556, цена оригинала 500 рублей. Оформлена в программе Microsoft Word.

ОплатаКонтакты.

ВВЕДЕНИЕ

Основой любой экономической системы являются хозяйствующие субъекты предприятия. В современных условиях предприятия работают в неопределенной внешней среде, что обусловливает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, трудности в разработке стратегических планов и прогнозов, отсутствие доверия партнеров друг к другу. Для решения подобных проблем необходима надежная информация о состоянии хозяйствующего субъекта, а также своевременная оценка ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятий.

Предприятие, являясь объектом товарно-денежных отношений, обладающим экономической самостоятельностью и полностью отвечающим за результаты своей хозяйственной деятельности обязано сформировать у себя такую структуру управления, которая обеспечила бы ему высокую эффективность работы, конкурентоспособность и устойчивость положения на рынке. Для этого руководству предприятия в условиях социально ориентированной рыночной экономики необходимо проводить соответствующие организационные изменения, которые невозможны без первичных данных о его финансовом состоянии.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — это использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и различными коммерческими организациями. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождаются образованием и расходованием денежных средств (финансов). Поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его деятельности.

Финансовое состояние любого предприятия независимо от его организационно-правовой формы характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами необходимыми для нормального его функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью, рентабельностью и многими другими финансовыми показателями.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на любой момент времени. Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой.

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, кото¬рое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью экономического анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффек¬тивности производства, оцениваются результаты деятельности пред¬приятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития [16, С. 3].

Таким образом, финансовый анализ предназначен для своевременного выявления и устранения недостатков в финансовой деятельности, обнаружения резервов улучшения финансового состояния предприятия. Финансовый анализ решает такие следующие основные задачи:

1) на основании изученной взаимосвязи между различными показателями финансовой и производственной деятельности, необходимо оценить выполнение планов по поступлению ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния;

2) оценить финансовое состояние по средствам факторного анализа, определив влияние факторов на изменение финансового состояния;

3) разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Главной информационной базой, позволяющей оценить эффективность и успешность деятельности предприятия, т.е. его финансовое состояние, является бухгалтерская отчетность, которая имеет безусловный приоритет ввиду своей формализованности по обязательности ведения, содержанию, форме и срокам представления.

В настоящее время с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Повышается стремление предприятий работать с максимальной экономической отдачей, резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Это значительно увеличивает роль анализа финансового состояния предприятия, результаты которого, необходимы прежде всего собственникам предприятия, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам и заказчикам. На основе комплексного анализа финансового состояния предприятия разрабатываются мероприятия по улучшению финансового состояния (по ускорению реализации продукции, излишних производственных запасов и основных средств, снижению дебиторской задолженности и т.д.), акцентируя внимание на определении финансовой стратегии организации на перспективу, что обуславливает актуальность курсовой работы.

Анализ экономической деятельности предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решении на микро¬экономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования. Не сле¬дует, однако, воспринимать этот вид анализа как простое «расчленение» объекта и описание составляющих его частей. Любой экономический субъект является сложной системой со множеством взаимосвязей как между его собственными составляющими, так и с внешней средой. Простое выявление и описание этих связей тоже мало что даст для практической деятельности. Гораздо важнее другое; с помощью аналитических проце¬дур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельно¬сти предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением [13, С. 7].

Назначение анализа финансового состояния — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации. При этом необходимо решать следующие задачи:

1) на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнению плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния;

2) построить модели оценки и диагностики финансового состояния, провести факторный анализ, определив влияние факторов на изменение финансового состояния организации;

3) спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

4) разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.

Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на этапы:

 предварительной (общей) оценки финансового состояния предприятия и изменения его финансовых показателей за отчетный период;

 анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

 анализа кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;

 анализа оборачиваемости оборотных активов;

 анализа финансовых результатов предприятия;

 анализа потенциального банкротства предприятия.

Содержательная сторона анализа включает следующие элементы (процедуры):

 постановка и уяснение конкретных задач анализа;

 установление причинно-следственных связей;

 определение показателей и методов их оценки;

 выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наибо¬лее существенных;

 выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и сти-мулирования положительных.

Содержание анализа финансового состояния зависит от целей и задач, которые ставят перед собой заинтересованные субъекты. Содержанием АФХД является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйст¬венных резервов.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование дейст¬вия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансо¬вые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в вы¬бранной области хозяйствования [17, С. 11].

В данной курсовой работе на основе заданных фактических данных проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Таким образом, можно определить цель и задачи курсовой работы.

Цель работы — провести анализ финансового состояния предприятия.

Задачи работы:

1. провести анализ прибыли и рентабельности предприятия;

2. оценить влияние основных факторов на изменение прибыли и рентабельности предприятия;

3. дать общую оценку финансового состояния предприятия за период, провести анализ изменения статей актива и пассива баланс;

4. провести анализ финансовой устойчивости предприятия;

5. оценить ликвидность и платежеспособность предприятия;

6. дать общую оценку деловой активности предприятия.

Предмет курсовой работы — анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Объект курсовой работы — бухгалтерская финансовая отчетность предприятия.

Методологическая основа курсовой работы — методы анализа и синтеза, индуктивный и дедуктивный, проблемный.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и списка использованной литературы.

Первая глава представляет собой технико-экономическую характеристику предприятия. Вторая глава — аналитическая — является непосредственно анализом финансового состояния предприятия. Третья глава представляет собой выводы и предложения, разработанные на основании проведенного исследования.

В заключении подведены итоги проделанной работе.

1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Основная сфера деятельности предприятия ОАО «Энергоремонт» — ремонт энергетического оборудования. На сегодняшний день в Тюменской области, за редким исключением, отсутствуют другие подрядные организации способные оказывать услуги по ремонту энергетического оборудования. Возможность привлечения местных подрядчиков к выполнению ремонтно-строительных работ несколько шире, но также ограничена отсутствием у местных строительных компаний лицензий на выполнение сложных работ на энергетических объектах, персонала необходимой квалификации и т.п. Привлечение специализированных подрядных организаций, отвечающих всем требованиям, из других регионов затруднено из-за высоких мобилизационных и транспортных расходов, увеличивающих стоимость работ.

Система оплаты труда ремонтного персонала, как в ремонтных дочерних зависимых обществах, так и в собственных ремонтных подразделениях электростанций и электрических сетей, является повременно-премиальной. Это подтверждается примерно одинаковой удельной средней выработкой в ремонтных дочерних зависимых обществах и собственных подразделениях.

Наличие социального пакета который в полной мере распространяется и на персонал дочерних зависимых обществ, является немаловажным фактором в плане закрепления кадров.

Возраст ремонтного персонала в основном пенсионный и предпенсионный. Более 60% работников имеют возраст старше 50 лет, только 20% — до 30 лет. Средний возраст ремонтного персонала по сетевым предприятиям — 41. Происходит уменьшение численности ремонтного персонала со снижением его квалификации (уход на пенсию опытного персонала, выезд в центральные районы, прием на работу менее квалифицированного персонала, не имеющего опыта работы в энергетике).

Система оплаты труда является в основном повременно-премиальной, но на ряде напряженных объектов применяется сдельная оплата труда.

Состояние по численности персонала ОАО «Энергоремонт» — 186 чел. вместо планируемых 289 чел.

Основной вид деятельности компании — производство общестроительных работ по прокладке линий электропередач. ОАО «Энергоремонт», также предприятие осуществляет строительство, капитальный ремонт и реконструкцию зданий и сооружений промышленного и гражданского назначения.

ОАО «Энергоремонт» осуществляет функции подрядчика по строительству, капитальному ремонту и реконструкции электрических сетей (ВЛ напряжением 0,4-20 кВ, ВЛ напряжением 35-220 кВ). оформлены необходимые лицензии на основные виды деятельности.

Материально-техническая оснащенность компании позволяет проводить комплекс работ по строительству, реконструкции и ремонту ЛЭП, по ремонту зданий и сооружений.

Однако большая часть оборудования, имеет значительный износ (тракторы и бульдозеры — от 50% до 90%, бетономешалки, битумоварки — 100%, буровые станки — от 70 до 100%, станочный парк — от 80 до 100% и т.д.) и требует планомерной замены.

Организационная структура управления предприятием направлена прежде всего на установление четкого взаимодействия между отдельными подразделениями организации, распределения между ними прав и ответственности. В ней реализуются различные требования к совершенствованию систем управления, находящие выражения в тех или иных принципах управления.

Организационная структура ОАО «Энергоремонт» выглядит следующим образом (рисунок 1).

Во главе всего общества стоит генеральный директор. Он решает самостоятельно все вопросы деятельности Общества, без доверенности действует от имени Общества, представляет его интересы во всех отечественных предприятиях, фирмах и организациях.

Также он распоряжается в пределах предоставленному ему права имуществом, заключает договоры, в том числе по найму работников. Издает приказы и распоряжения, обязательные к исполнению всеми работниками Общества. Генеральный директор несет в пределах своих полномочий полную ответственность за деятельность Общества, обеспечение сохранности товарно-материальных ценностей, денежных средств и другого имущества Общества. Выдает доверенности, открывает в банках счета, пользуется правом распоряжения средствами.

В подчинении Генерального директора находятся главный бухгалтер (заместитель главного бухгалтера, бухгалтеры); начальник отдела кадров (отдел кадров); главный инженер (главный механик).

Рисунок 1 — Организационная структура управления предприятием

Главный бухгалтер — осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности общества и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Организует учет поступающих денежных средств, товарно-материальных ценностей и основных средств, учет издержек производства и обращения, выполнение работ, а также финансовых, расчетных и кредитных операций.

В подчинении у главного бухгалтера находятся бухгалтеры. Они выполняют работу по различным участкам бухгалтерского учета (учет основных средств, затрат на производство, реализации продукции, расчеты с поставщиками и заказчиками). Осуществляют прием и контроль первичной документации по соответствующим участкам учета и подготавливает их к счетной обработке. Отражают в бухгалтерском учете операции, связанные с движением денежных средств.

В подчинении генерального директора находится отдел кадров. Начальник отдела кадров возглавляет работу по обеспечению предприятия кадрами рабочих и служащих требуемых профессий, специальностей и квалификации в соответствии с уровнем и профилем полученной ими подготовки и деловых качеств. Ведет прием граждан по вопросам найма, увольнения, перевода, контролирует расстановку и правильность использования работников в подразделениях предприятия. Обеспечивает прием, размещение и расстановку молодых специалистов и молодых рабочих в соответствии с полученной в учебном заведении профессией и специальностью.

В непосредственном подчинении генерального директора находится главный инженер, в должностные обязанности которого входит определение технической политики предприятия, обеспечение повышения уровня технической подготовки производства, повышение эффективности производства, сокращение материальных, финансовых и трудовых затрат на производство продукции (работ, услуг). Главный инженер обеспечивает эффективность проектных решений, своевременную и качественную подготовку производства, техническую эксплуатацию, ремонт и модернизацию оборудования, достижение высокого уровня качества продукции в процессе ее разработки и производства.

Главному инженеру подчиняется главный механик. Он организует разработку и внедрение прогрессивных, экономически обоснованных ресурсосберегающих технологических процессов. Руководит составлением планов внедрения новой техники и технологии, повышения эффективности производства, организует контроль за обеспечением ею цехов. Руководит работой по организации и планировке новых цехов, их специализации, освоению новой техники, новых высокопроизводительных технологических процессов, выполнению расчетов производительных мощностей и загрузки оборудования. Обеспечивает бесперебойную и технически правильную эксплуатацию и надежную работу оборудования, содержание в работоспособном состоянии на требуемом уровне точности. Согласовывает планы (графики) с подрядными организациями, привлекаемыми для проведения ремонтов, своевременно обеспечивает их необходимой технической документацией, участвует в составлении титульных списков на капитальный ремонт. Организует межремонтное обслуживание, своевременный и качественный ремонт и модернизацию оборудования, работу по повышению его надежности и долговечности, технический надзор за состоянием, содержанием, ремонтом зданий и сооружений, обеспечивает рациональное использование материалов на выполнение ремонтных работ.

Заведующий складом — руководит работниками по приему, хранению и отпуску товарно-материальных ценностей на складе, по их размещению с учетом наиболее рационального использования складских помещений, облегчения и ускорения поиска необходимых материалов, инвентаря и т.п. Организует проведение погрузочно-разгрузочных работ на складе с соблюдением правил охраны труда, техники безопасности. Участвует в проведении инвентаризации товарно-материальных ценностей.

Заместитель директора по общим вопросам и материально-техническому снабжению — организует проведение работ по контролю качества выпускаемой предприятием продукции, выполнение работ в соответствии с требованиями стандартов и технических условий, технической документацией, условий поставок и договоров, а также по укреплению производственной дисциплины, обеспечению высокого технического уровня и качества продукции.

Основные технико-экономические показатели работы предприятия можно представить в виде таблицы.

Таблица 1 — Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия

 

Данные таблицы свидетельствуют о том, что у предприятия оборотные активы в несколько раз превышают внеоборотные, к тому же значение этого показателя возрастает по причине начисления амортизации ОС и увеличения общей суммы оборотных активов.

Коэффициент роста ОС ниже единицы, что свидетельствует о снижении общей суммы основных средств. И, хотя в 2008 году наблюдается некоторый рост показателя, данные свидетельствуют о том, что предприятие не проводит в последние годы какого-либо значительного введения в эксплуатацию новых ОС.

Коэффициент выбытия ОС также невысокий, это свидетельствует о том, что выбывают незначительные по стоимости ОС, основная же часть ОС остается в эксплуатации. Выбытие основных средств обусловлено начислением амортизации.

Коэффициент масштабности обновления ОС также чрезвычайно низок, так как в анализируемом периоде не проводилось каких-либо значительных приобретений ОС.

У предприятия в необходимом для нормального функционирования размере имеются оборотные средства. Однако на протяжении анализируемого периода значение этого показателя снижается на 623 тыс. руб.

2.2 Оценка влияния основных факторов на изменение прибыли и

рентабельности

В наиболее чистом виде рентабельность продаж характеризует показатель прибыли от продаж по отношению к выручке от продаж. Моделирование коэффициента рентабельности продаж показывает зависимость этого показателя от показателя затрат на 1 руб. продукции (S/N), а значит, от показателей трудоемкости (оплатоемкости) продукции (U/N), Материалоемкости продукции (M/N) и амортизациеемкости продукции (A/N), т.е. от показателей интенсификации.

Моделирование показателя рентабельности от продаж в общем виде показывает пути его повышения (1) [17, С. 199]:

 

В результате проведенного исследования можно сделать вывод об увеличении затрат по каждому фактору. Соответственно это влияет на показатель рентабельности с обратным знаком. Влияние, выраженное в процентах (в таблице) равнозначно влиянию на рентабельность 1 рубля в копейках. Т.е. трудоемкость дает увеличение рентабельности на 0,04 руб. или 4 коп., материалоемкость соответственно на 0,01 рубль или 1 копейку, а амортизациеемкость — на 0,06 руб., или на 0,11 копеек.

2.3 Общая оценка финансового состояния за период, анализ изменения статей актива и пассива баланса

Предприятие имеет значительные по объему основные фонды, которые включают здания и сооружения, а также машины и механизмы. Общая сумма основных средств составляла: 2007 г. — 15968 тыс. руб., 2008 г. — 14903 тыс. руб. Снижение стоимости основных средств обусловлено износом основных средств и начислением амортизации.

У предприятия также весьма значительны оборотные активы, которые представлены в основном запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами. На протяжении анализируемого периода размер оборотных активов предприятия увеличивался. Сводные данные о динамике актива баланса предприятия представлены в таблице 5.

Таблица 5 — Структура и динамика актива баланса предприятия в 2007-2008 гг.

Оборотные активы значительно превышают внеоборотные, кроме того, оборотные активы имеют положительную динамику.

Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия можно назвать чрезвычайно высокой, что не способствует ускорению оборачиваемости внеоборотных активов.

Динамика актива баланса предприятия представлена на рисунке 4.

Рисунок 4 — Динамика актива предприятия в 2007-2008 гг.

Структура и динамика пассива представлены в таблице 5 и на рисунке 5.

Таблица 5 — Структура и динамика пассива баланса предприятия в 2007-2008 гг.

У предприятия наблюдается общий рост валюты баланса. Между тем, отдельные статьи пассива, как и актива, изменяются неравномерно. Так, капитал и резервы на протяжении анализируемого периода возрастают (рост составил 448 тыс. руб. или 1,78%). Долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют.

Краткосрочные обязательства возросли за анализируемый период почти в два раза — с 88 624 тыс. руб. до 130 082 тыс. руб. (рост составил 41 458 тыс. руб. или 46,78%).

Вместе с тем, в краткосрочных обязательствах снизилась доля кредиторской задолженности. Её снижение составило 894 тыс. руб. или 29,76 %.

Проведенное исследование позволяет охарактеризовать финансовое состояние предприятия как удовлетворительное.

Рис. 5 — Структура и динамика пассива предприятия в 2007-2008 гг.

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

На основании таких показателей, как общая величина основных источников формирования запасов, излишек или недостаток собственных оборотных средств, можно выявить тип финансовой ситуации предприятия. Проведенный анализ показал следующее (таблица 6).

Таблица 6 — Исходные данные для анализа типа финансовой ситуации предприятия в 2007-2008 гг., тыс. руб.

Тип финансовой ситуации Абсолютная устойчивость Абсолютная устойчивость

Основными показателями для определения типа финансовой ситуации являются показатели общей величины основных источников формирования запасов и стоимость производственных запасов. На основании их расчета можно выявить 4 типа финансовой ситуации.

1) абсолютная устойчивость, когда стоимость производственных запасов ниже общей величины основных источников формирования запасов.

2) нормальная устойчивость финансового состояния организа¬ции, гарантирующая ее платежеспособность. При данном типе финансовой ситуации стоимость запасов равна общей величине основных источников формирования запасов.

3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с наруше¬нием платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

4) кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации де¬нежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Наряду с оптимизацией структуры пассивов в ситуациях, зада¬ваемых последними двумя условиями, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов.

Для объекта нашего исследования на протяжении всего анализируемого периода характерен первый тип финансовой ситуации — абсолютная устойчивость.

Для анализа проанализируем также коэффициенты автономии, соотношения заемных и собственных средств, маневренности, текущей ликвидности и ряд других, которые в совокупности позволяют наилучшим образом оценить рыночную устойчивость предприятия.

Исходные данные для анализа представлены в таблице 7.

Таблица 7 — Показатели, характеризующие рыночную устойчивость предприятия

Значение коэффициента автономии должно быть более 0,5. Полученное значение свидетельствует о том, что не все обязательства организации могут быть покрыты ее собственными средствами. Кроме того, динамика коэффициента является отрицательной, т.е. ситуация с покрытием долгов организации за счет собственных средств ухудшается. Это говорит о неустойчивом финансовом состоянии исследуемой организации.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств также свидетельствует о том, что у предприятия наблюдается неустойчивое финансовое положение — предприятие зависит от внешних источников финансирования, к тому же на протяжении анализируемого периода значение данного показателя неуклонно возрастает, что говорит о повышающейся зависимости предприятия от внешних источников. Несомненно, данная тенденция является отрицательной и необходимы меры к устранению сложившейся ситуации.

На протяжении 2007-2008 гг. коэффициент маневренности очень низкий, к тому же в 2007 г. его значение значительно снижается. Это свидетельствует о снижении возможности предприятия свободно маневрировать собственными средствами.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования на протяжении всего анализируемого периода чрезвычайно низок, не соответствует нормативному значению, к тому же существует его отрицательная динамика. Это свидетельствует также о неустойчивом финансовом положении организации. Кроме того, данный показатель является одним из основных показателей финансовой устойчивости предприятия и это позволяет отрицательно охарактеризовать финансовое положение объекта исследования.

Коэффициент текущей ликвидности также значительно ниже нормативного, что характеризует предприятие отрицательно. Т.е. у предприятия отсутствует возможность оперативного погашения собственных обязательств, при возникновении необходимости рассчитаться по своим обязательствам предприятие будет иметь серьезные проблемы связанные с утратой платежеспособности.

Если коэффициент текущей ликвидности менее 2 и коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1, то структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным.

Таким образом, необходимо рассчитать коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности.

Фактическое значение названных коэффициентов значительно ниже нормативного. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев (с момента составления отчетности и расчета коэффициента) нет реальной возможности восстановить платежеспособность, а динамика данных показателей свидетельствует о дальнейшей утрате платежеспособности.

2.5 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Проанализируем ликвидность баланса ОАО «Энергоремонт». Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее соотношение:

Данные таблицы 8 свидетельствую о том, что у предприятия не выполняется условие ликвидности баланса — первая группа актива (наиболее ликвидные) не превышает наиболее срочные пассивы, т.е. у предприятия может возникнуть проблема с краткосрочной ликвидностью. Однако, так как у предприятия отсутствуют пассивы 2 и 3 групп (менее срочные), то в принципе проблема с общей ликвидностью может быть решена за счет активов второй и третьей группы.

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия представлены в таблице 9, где для наглядности также представлены группы актива и пассива по степени ликвидности и срочности.

Данные таблицы свидетельствуют о том, что у предприятия нет серьезных проблем с ликвидностью и платежеспособностью. Обращает внимания лишь тот факт, что обязательное соотношение при сравнении наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств не выполняется — фактически размер наиболее срочных обязательств превышает уровень наиболее ликвидных активов и у предприятия могут возникнуть проблемы с краткосрочной ликвидностью.

Таблица 9 — Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия в 2007-2008 гг.

У предприятия оборотные активы не в полной мере обеспечены собственными источниками, поэтому руководству предприятия необходимо принять меры к исправлению этой ситуации, так как в том случае, если контрагенты предприятия потребуют возврата кредиторской задолженности или иных обязательств, у предприятия могут возникнуть проблемы с платежеспособностью.

В целом предприятие является платежеспособным, стабильным, действует на протяжении ряда лет со стабильной прибылью.

3 Выводы и предложения

Проведенный анализ деятельности, финансового состояния и имущества организации показал ряд негативных моментов. Разработанные рекомендации направлены прежде всего, на устранение данных негативных тенденций, что впоследствии будет существенным фактором повышения и сохранения финансовой устойчивости предприятия.

Основа деятельности любого предприятия — работа с кадрами, развитие персонала. По этой причине первая рекомендация направлена на оптимизацию работы с персоналом организации. По нашему мнению, необходимо пересмотреть штатное расписание организации с целью выявления рабочих мест, которые для организации являются не нужными и, при необходимости ввести новые рабочие места. Подобные меры позволят оптимизировать штат предприятия и сократить расходы на персонал, не соответствующий потребностям организации.

Второй рекомендацией является обновление основных средств. Как было показано в процессе анализа, подавляющая часть основных фондов организации как морально, так и физически устарела, что требует огромных затрат по ее ремонту, обусловливает простои оборудования по причине поломок. В свою очередь это влечет нарушение рабочего графика, простой производственного персонала.

Таким образом, назрела необходимость замены устаревшего оборудования. Конечно, это требует больших материальных затрат. По этой причине обновление оборудования следует проводить поэтапно, для чего провести инвентаризацию основных средств, на основании инвентаризации составить список оборудования требующего замены в первую очередь, и оборудования, которое может быть заменено позже.

На основании указанного списка следует составить график обновления основных фондов.

Обновление основных средств необходимо производить, по возможности, за счет собственных источников, и лишь при крайней необходимости — за счет заемных средств. Для изыскания финансовых ресурсов необходимо сократить по возможности все издержки предприятия: снижать себестоимость работ и услуг, оптимизировать налогообложение, снижать непроизводственные расходы.

Третья рекомендация, таким образом, заключается в снижении операционных расходов предприятия и иных видов расходов.

Четвертая рекомендация — нахождение новых заказчиков для увеличения объема оказываемых услуг и выполнения работ. Предприятие обладает большим производственным и кадровым потенциалом, может выполнять работы любой сложности как в сфере прокладки и ремонта линий электропередачи, так и в сфере строительства. Таки образом, масштабная реклама позволит предприятию шире информировать организации города и области, а также население о спектре оказываемых услуг и выполняемых работ, расширить рыночную нишу. Следует заметить, что предприятию не следует отказываться от оказания слуг частным предпринимателям и населению, так как розничная торговля услугами может принести серьезные доходы.

Проведенный финансовый анализ деятельности предприятия позволил сделать вывод о проблемах с краткосрочной ликвидностью и нарушении платежеспособности ОАО «Энергоремонт».

На основании полученных результатов предлагается несколько рекомендаций по улучшению финансового состояния организации.

Первая рекомендация заключается в постоянном мониторинге дебиторской и кредиторской задолженности. Так, данные о задолженности представленные в таблице 10, позволяют сделать следующие выводы.

Таблица 10 — Динамика дебиторской и кредиторской задолженности предприятия в 2007-2008 гг., тыс. руб.

Данные таблицы 10, составленной на основании годовых балансов, позволяют констатировать наличие у предприятия большой дебиторской задолженности. Кроме того, что размер дебиторской задолженности является очень высоким, существует просроченная дебиторская задолженность. И, хотя ее размер на протяжении анализируемого периода снижается, все же само ее наличие является негативным показателем.

По указанным причинам постоянный мониторинг дебиторской задолженности и планомерная работа по ее снижению (тем более по возврату просроченной задолженности) должны являться неотъемлемой частью финансовой работы на предприятии. Рекомендуется не допускать размера дебиторской задолженности более 2 млн. руб.

Предприятию необходимо как можно больший объем работ проводить с условием предоплаты, что минимизирует риск невозврата долгов контрагентами, снизит негативное воздействие инфляции при последующих расчетах с заказчиками работ и услуг.

Также предприятию необходимо проводить постоянный мониторинг собственной задолженности, так как ее уровень чрезвычайно высок, и в случае просрочки платежей по имеющейся задолженности у предприятия могут появиться штрафные санкции, что, в свою очередь, увеличит расходы. Одновременно с огромным размером задолженности предприятия у него на счету находится большая сумма собственных средств (к началу 2008 г. — более 125 миллионов рублей). Конечно, за то, что указанные средства находятся на депозите, организация получает банковский процент, однако у предприятия наблюдается насущная потребность в обновлении основных средств, в повышении уровня ликвидности и платежеспособности, в снижении собственной задолженности, а нахождение столь больших денежных средств на депозите не способствует улучшению финансовой ситуации.

И, хотя предприятию нужны денежные средства (на выплату заработной платы, оплату проезда работникам, расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами), необходимо все же использовать их часть для осуществления производственной деятельности.

Например, из находящихся на расчетном счете в 2008 г. денег, предприятие могло выделить для обновления основных фондов 6500 тыс. руб., а 65000 тыс. руб. направить на погашение краткосрочной задолженности предприятия.

Таким образом, в случае подобного перенаправления финансовых потоков предприятия итог баланса снизится, а структура баланса будет выглядеть следующим образом (таблица 11).

Таблица 11 — Структура баланса ОАО «Энергоремонт» при реализации разработанных рекомендаций, тыс. руб.

Полученные данные свидетельствуют о том, что финансовая ситуация на предприятии будет улучшаться: предприятие станет меньше зависеть от заемных источников финансирования (наблюдается рост коэффициента автономии), заемные средства превышают собственные уже не в 5 раз, а менее чем в 2 с половиной раза. Вместе с тем временно снижаются значения таких показателей как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент платежеспособности. Однако это снижение будет временным и не создаст серьезных финансовых трудностей для предприятия.

Заключение

Финансовый анализ является неотъемлемой частью управления любой организации, он призван создать информационное поле для принятия управленческих решений в организации. Кроме того, финансовый анализ необходим сторонним организациям — банкам, контрагентам, акционерам для принятия решения о сотрудничестве с конкретной организацией либо о его прекращении.

Основная цель финансового анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации. При этом необходимо решать следующие задачи:

1) на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнению плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния;

2) построить модели оценки и диагностики финансового состояния, провести факторный анализ, определив влияние факторов на изменение финансового состояния организации;

3) спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

4) разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.

Финансовый анализ любого предприятия независимо от организационно-правовой формы собственности может осуществляться следующими наиболее распространенными методами:

1) горизонтальный (временной) анализ;

2) вертикальный (структурный) анализ;

3) трендовый анализ;

4) факторный анализ.

5) метод коэффициентов.

Наибольшее распространение получил в настоящее время пятый из перечисленных методов — метод коэффициентов. Финансовые коэффициенты — относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим и используются для количественной характеристики финансового состояния; сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.

Вся совокупность (система) показателей, применяемых в анализе и управлении предприятием, объединена в 11 групп (блоков): анализ технико-организационного уровня; использования внеоборотных активов; использования материальных ресурсов; использования труда; анализ доходов и продаж продукции; рентабельности активов и собственного капитала предприятия; величины и структуры авансированного капитала; расходов и себестоимости продаж; прибыли и рентабельности; финансового состояния и платежеспособности.

Взаимосвязи между блоками раскрывают механизм формирования показателей и последовательность их анализа. Знание этого механизма формирования и взаимной связи позволяет моделировать факторные системы для целей количественного анализа и оценки влияния показателей друг на друга и на обобщающие результаты деятельности предприятия.

Комплексный экономический анализ проводится в три этапа:

1 этап — предварительный обзор обобщающих показателей (чтение отчетности);

2 этап — углубленный анализ всех показателей по блокам в их взаимосвязи;

3 этап — по итогам глубокого анализа всех показателей и всех сторон хозяйственной деятельности дается обобщающая оценка эффективности работы предприятия.

При проведении финансового анализа наиболее распространенным является расчет показателей (коэффициентов) рентабельности, ликвидности и платежеспособности, рыночной устойчивости.

В дипломной работе на примере объекта исследования — ОАО «Энергоремонт» был проведен финансовый анализ предприятия. На основании проведенного исследования деятельности предприятия можно сделать следующие выводы.

Предприятие сильно зависит от заемного капитала, имеет проблемы с краткосрочной ликвидностью и платежеспособностью. Коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности, рассчитанные для данного предприятия, свидетельствуют о том, что предприятие утратило платежеспособность и в ближайшее время не имеет возможностей для ее восстановления.

На предприятии значительно снижается стоимость основных средств, что происходит по причине их морального и физического износа и начисления амортизации. Огромные ресурсы затрачиваются на ремонт основных фондов, что является негативной тенденцией (т.е. происходит неэффективное использование ресурсов предприятия). Необходимость в качественном и количественном обновлении основных фондов на предприятии назрела давно, однако по причине отсутствия необходимых средств приобретения новых объектов ОС в настоящее время не происходит.

На предприятии не осуществляется должный контроль за состоянием дебиторской задолженности, допускается просрочка ее оплаты, имеется безнадежная ко взысканию задолженность.

У предприятия, даже при наличии на депозите больших сумм денежных средств, наблюдается снижение возможности маневрирования собственными ресурсами.

Производственный персонал предприятия не укомплектован, не проводилась аттестация рабочих мест, имеются иные проблемы в сфере управления персоналом.

Огромный размер краткосрочной задолженности предприятия создает риск возникновения штрафных санкций, и, соответственно, прямых убытков для предприятия, снижает уровень ликвидности и платежеспособности предприятия.

Себестоимость работ достаточно высокая, особенно высоким был ее уровень в 2007г., когда у предприятия прибыль наблюдалась только за счет высоких прочих доходов. В целом предприятие является стабильным, но решение возникших проблем все же необходимо.

Проведенный финансовый анализ обусловливает необходимость разработки рекомендаций по оптимизации деятельности предприятия в целом и, в том числе, по повышению эффективности управления финансами предприятия.

Рекомендации заключаются в следующем.

1) оптимизировать управление персоналом предприятия;

2) в ближайший год обновить частично основные фонды предприятия, для чего провести инвентаризацию имущества с целью выявления объектов основных средств, которые нуждаются в незамедлительной замене, а также тех, которые могут быть заменены позже;

3) снижать себестоимость работ (услуг), снижать иные расходы предприятия;

4) расширять спектр оказываемых услуг, оказывать услуги не только организациям, но и населению города и области;

5) более рационально вести работу с дебиторской задолженностью, проводить мероприятия по ее снижению и недопущению возникновения просроченной и безнадежной ко взысканию дебиторской задолженности;

6) не допускать нахождения на банковском депозите больших сумм денежных средств при наличии задолженности контрагентам, так как это может повлечь штрафные санкции и дополнительные расходы для предприятия, снижает уровень ликвидности (особенно краткосрочной) и платежеспособности.

Список использованных источников

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11.1996 г. // СПС «Консультант-Плюс».

2. Положение по бухгалтерском учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) утверждено приказом Минфина РФ № 43н от 06.07.1999 г. // СПС «Консультант-Плюс».

3. Положение по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» (ПБУ 12/2000). Утверждено приказом Минфина РФ № 11н от 27.01.2000. // СПС «Консультант-Плюс».

4. Абрютина М.С., Грачев А.В. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия» – М.: Дело и Сервис, 2006.

5. Баканов М. И. Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа» — М.: Финансы и статистика, 2006.

6. Войтоловский Н. В., Калинина А. П., Мазурова И. И. «Экономический анализ».: Москва, 2006.

7. Войтоловский Н. В., Калинина А. П., Мазурова И. И. «Экономический анализ».: Москва, 2006.

8. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. Практикум. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 336с

9. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толчак Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2007. – 576 с.

10. Зенкина И. В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента: Учебное пособие. / И. В. Зенкина. — Ростов н/Д, 2007. — 318 с.

11. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 559 с.

12. Как оценить финансовое состояние огрганизации и угрозу банкротства (О.П. Семенова, «Налоговый вестник», №4, апрель 2008 г.)

13. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. — 424 с.

14. Панагушин В., Лапенко В., Лютер Е. Диагностика банкротства: возможна ли оценка неплатежеспособности по двум показателям.//Экономика и жизнь.-2007-№8

15. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. «Финансовый анализ» – М.: ЮНИТИ, 2006.

16. Стоянова Е. С., Штерн М. Г. «Финансовый менеджмент» – М.: Перспектива, 2008.

17. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В «Методика финансового анализа» – М.: ИНФРА – М, 2006.

18. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В «Методика финансового анализа» – М.: ИНФРА – М, 2006.